Neue Chancen dank der Zinssenkung: Die Renditedifferenz zwischen Aktien und Krediten wird besser

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Wenn Sie einen Kredit für Geldanlagen beantragen, dann macht dies nur Sinn, wenn die tatsächlich eingefahrene Rendite der Geldanlage mit ziemlich hoher Wahrscheinlichkeit oberhalb der Kreditkosten liegt. Orientieren Sie sich an den langfristigen Charts bzw. der Wertentwicklung von Aktien und Sie werden sehen: Wenn Sie sich 5- oder 10-Jahres-Charts von Aktienindices oder den großen Aktiengesellschaften ansehen, dann ist die jährliche Wertentwicklung im oberen einstelligen Prozentbereich zu verorten.

Daraus lässt sich im Regelfall schließen: Wertpapiere sollten nicht über einen Standard-Dispo im Bereich von 7, 8 oder mehr Prozent finanziert werden. Stattdessen sollten sich Anlegerinnen und Anleger an der speziellen Kreditart der Wertpapierkredite orientieren: Banken und Broker bieten bei entsprechender Absicherung durch Depotwerte wesentlich günstigere Kredite an, die zudem täglich aufgenommen und zurückbezahlt werden können.

Mit den Wertpapierkrediten längerfristig Geld anlegen oder Börsenschwankungen nutzen

Beim Wertpapierkredit fallen außer den täglich berechneten Zinsen keinerlei Bearbeitungsgebühren an. Deshalb eignet sich diese Kreditvariante für die folgenden beiden Anlagestrategien:

1.) Hebelung des Eigenkapitals: Erzielung einer Marge mit Fremdkapital

Idealer Zeitpunkt: Aufschwungphasen

Bei dieser Kreditinanspruchnahme wird ein Wertpapierkredit dazu verwendet eine zusätzliche Marge zu erzielen. Die entsprechende Formel würde dann lauten:

(Kursgewinn + erzielte Dividende) umgerechnet in Prozent > Kreditkosten in Prozent

Wobei insbesondere Privatkunden berücksichtigen sollten, dass Kreditkosten unter Umständen nicht steuerlich abzugsfähig sein könnten. Zudem funktioniert diese Kreditvariante im Regelfall nicht bei einer teuren Filialbank, bei der Wertpapieran- und -verkauf mit jeweils weit mehr als 1 % des Transaktionswertes zu Buche schlagen. Am Besten also bei einem Direktbroker mit günstigen Ordergebühren.

In Konjunkturaufschwungphasen kann mit diesem Wertpapierkredit tatsächlich eine Mehr-Rendite erzielt werden. Zusätzlich können Sie Ihr Vermögen dadurch absichern, dass Sie einen Teil in Edelmetallen wie Gold anlegen. Mit einem Goldrechner können Sie jederzeit die tagesaktuellen Kurse abfragen – zur Anlage in Gold bitte weiter unten nachlesen.

Dies lässt sich dadurch verdeutlichen, wenn Sie im Internet nach der Kursentwicklung guter DAX-Werte nachsehen und dann Kursentwicklung und Dividende addieren. Unabhängig davon, ob es das Renditedreieck des Deutschen Aktieninstituts ist oder Sie die besseren der DAX-Werte betrachten: Hier sind traditionell Renditen im oberen einstelligen Prozentbereich möglich. Wertpapierkredite bei Direktbrokern kosten weit unter vier Prozent pro Jahr.

2.) Einige Anlegerinnen und Anleger möchten aus kurzfristigen Wertschwankungen Kapitalerträge generieren. Dann würde sich der Wertpapierkredit eines Brokers ebenso anbieten wie der Dispokredit der Bank. Da die beabsichtigte Transaktionsdauer von wenigen Stunden bis zu wenigen Tagen dauert steht hier die Vorteilhaftigkeit der Transaktion im Vordergrund, nicht der Zins.

Beim Beantragen des Kredits für die Geldanlage sollten Sie deshalb auf die richtige Kreditart, die passenden sowie möglichst niedrigen Zinsen achten. Dabei gilt der Grundsatz, dass beispielsweise durch Wertpapiere besicherte Kredite wesentlich günstiger sind als Dispokredite.

In Krisenzeiten kann eine Umschichtung von Teilen in Gold sinnvoll sein

Wenn Sie in der Zeitachse ein bisschen rückwärts blicken, dann werden Sie feststellen: Es gibt immer wieder Krisen-Ereignisse, bei denen Aktien und Wertpapiere stark fallen und Anlegerinnen und Anleger in sichere Häfen einlaufen möchten. Ein seit Jahrhunderten bewährtes Aufbewahrungsmittel in guten und wie schlechten Zeiten sind glänzende Edelmetalle wie beispielsweise Gold. Mit einem Goldrechner lassen sich anhand Gewicht und Reinheit sehr schnell die An- und Verkaufswerte von Gold ausrechnen, die abgesehen von kleinen Schwankungen beinahe weltweite Gültigkeit haben.

In den Geschäftsberichten der großen, börsennotierten Goldproduzenten lassen sich zudem auch weitere, interessante Wertigkeitskennzahlen finden. Beispielsweise für welche Zwecke Gold verwendet wird und wie hoch der (bergmännische) Aufwand für die Förderung sein kann. Es gibt einen Feingold-Standard, der für die jederzeitige Umwechselbarkeit sorgt.

Viele Staaten nutzen zudem Gold als von anderen Währungen unabhängige Reserve, die die Zeit und politische Krisen überdauern kann.

Eine gesunde Mischung sorgt für möglichst gute Erträge

In der Zusammenfassung kann gesagt werden, dass Sie als Privatanleger ähnlich wie renommierte Unternehmen handeln können. Verwenden Sie Ihr Eigenkapital für eine möglichst zinsbringende Geldanlage und setzen Sie gezielt auf die Hebelwirkung einer kalkulierbaren Fremdfinanzierung. Neben den reinen Finanzierungskosten sollte der Schwerpunkt bei Planung und Durchführung auf einer günstigen Orderausführung liegen. Mit Ordergebühren zwischen 3,90 (Neukundenangebot) und 9,90 Euro bis 49,90 Euro lassen sich größere Posten gewinnbringender anlegen als mit den Konditionen der Filialbank mit einer 1%igen Orderprovision.